棉花新季种植端无论是全球各主产区棉还是郑棉天气都比较顺利，新疆近期不断有大风冰雹等天气，但受灾区域较小◆■◆，对整体增产影响不大。印度前段时间的干旱令人担忧◆★■★，但在五月中以后迎来了季风降雨，对干旱的土壤和高温天气都有缓解作用，目前来看问题不大■★◆◆◆★，增产有望。而国内脱离需求旺季后★★，纱厂、布厂开工率进一步走弱■■◆★，现货走货速度一直较慢◆◆◆■★◆，纺纱厂、贸易商还持有大约3◆★◆■■★、4成库存没有出售，仍在挺价赌后市，新疆大型国企库存达到4成。随着时间推移如采新季棉花没有出现种植端问题或下游没有明显好转★■◆★■■，将会迎来一轮现货的抛压。郑棉短期震荡偏空看待但需警惕新疆出现重大天气问题。

　　英伟达AMD等大厂AI芯片热销★■★■■，先进封装产能供不应求■★■■◆，业界传出，台积电南科嘉义园区CoWoS新厂正进入环差审查阶段，即开始采购设备■■◆★★，希望能加快先进封装产能建置脚步，以满足客户需求。同时，南科嘉义园区原定要盖两座CoWoS新厂还不够用，台积电也传出正勘察三厂土地。

　　今天市场传闻巴西大豆加征大豆出口税■★■■，6-8 美元/吨，可能会增加进口成本。美豆方面，目前种植进度正常，土壤墒情偏好，美国玉米的种植进度已经出来了★★◆■★，75% 高于去年同期的 64%◆★◆。国内未来几个月有较高的到港量，压榨量会维持到 800 万吨以上■■★★■，国内供给充足。养殖端◆◆■★，除了生猪以外，肉禽肉鸭的养殖利润都偏差，需求端利好有限。总体豆粕需要等待天气指引，暂无方向。

　　香港特区政府保安局局长邓炳强于今日（12日）行使《维护国家安全条例》（2024年第6号）第89（1）条及第89（4）条所赋予的权力，藉在宪报刊登公告，指明六名潜逃英国并因涉嫌干犯危害国家安全罪行而被法院发出拘捕令的人，并指明针对有关潜逃者施行的措施◆◆◆。六名被指明的有关潜逃者包括男子罗冠聪◆★★■、男子蒙兆达、男子刘祖廸、男子郑文杰■★■◆★★、男子霍嘉志及男子蔡明达，各人在窜逃英国后仍继续从事危害国家安全的行为和活动，香港警方遂依法向法院申请拘捕令，并分别于2023年7月及12月通缉各人。

　　据外媒报道，在行业组织巴西甘蔗行业协会(Unica)本周发布报告时，糖市参与者将热衷于观察2024/25年度糖产量可能低于预期的迹象。Unica将在未来几天发布巴西5月下半月的产量数据★■★★★。在这些数据中，有个所谓的“糖混合”数据：即用于生产糖和乙醇的甘蔗比例分配。S&P Global 的糖业分析师Bianca Guimaraes表示◆★■★：■★■★◆“多数市场分析师对5月下半月持谨慎态度，因5月上半月糖混合比例低于预期★★■★★◆，引发了一些担忧。”最新的Unica报告显示产糖和乙醇的比例为48.27%■◆，而S&P对分析师调查预期为51.73%。如果该比例低于预期★◆★，那么巴西2024/25年度的糖产量将低于预期◆◆◆◆★★。市场对中南部地区2024/25年度糖产量共识是4250万吨左右，相当于2023/24年度创纪录的产量。

　　当地时间6月11日，美国国防部表示■◆★◆■■，美国务院已经批准向挪威出售中程空对空导弹及相关设备◆◆★，预计价值为19◆★■■◆■.4亿美元。美国防部还称，挪威请求购买300枚AIM—120C—8导弹◆★◆■■、20个导弹制导部件以及其他物品■★。

　　中金公司研报表示◆◆，当前房地产政策正以超过历次周期的强度进行发力★◆◆★，总需求相应地阶段性企稳■◆★，市场对于房地产周期拐点终将会到来的信心显著增强。但也需要认识到房地产行业新形势下，一■■★、二手房结构加速演化，新房和二手房的总供给压力凸显■◆■，房地产周期惯性增强，我们在等待拐点到来的过程中也应具备充足的耐心◆★★■■★。当前市场正处于博弈政策继续发力，同时等待局部地区基本面企稳的阶段■★★■★◆，我们认为该阶段中波段式的交易机会或将频密出现，投资须择机而动，优选估值性价比高、同时经营端弹性强的相关标的。

　　河南省气候中心6月12日8时发布干旱橙色预警：根据最新气象干旱监测显示，河南省安阳、鹤壁、焦作、开封、洛阳、漯河、南阳、平顶山、濮阳★◆★、商丘■◆◆◆■■、新乡、信阳◆■、许昌、郑州、周口、驻马店等16个地市72个国家级气象站监测气象干旱达到重旱等级以上，并已持续10天。预计6月12日至6月20日，上述区域及周边的干旱天气和干旱范围将进一步发展。